AI 랠리의 휴식기, 지금 시장에서 벌어지는 일들

오늘의 핵심 (TL;DR)

• 지정학적 리스크가 고금리 공포를 자극하며 AI 성장주의 밸류에이션 부담이 커지는 중입니다.
• 정부의 AI 초과이윤 환원 정책(국민배당금)이 기업의 대규모 투자(CAPEX) 의지를 꺾을지 지켜봐야 합니다.
• 시장 변동성이 커질수록 옥석 가리기는 필수, 기술 내재화와 구독 모델을 갖춘 기업에 주목하세요.

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