LG화학 230,500원의 의미 — 데이터로 뜯어보기

한눈에 보는 LG화학 (TL;DR)

• 현재가 230,500원, 52주 고점 429,500원 대비 -46.3%, 저점 224,500원 대비 +2.7% — 저점 바로 위에 서 있습니다.
• PBR 1.02배, ROE +0.1%, 영업이익률 +4.2% — 자산가치 대비로는 1배 수준인데 수익성은 거의 손익분기점입니다.
• 매출 +24.2% YoY인데 순이익률 0.5% — 외형은 커지는데 이익으로 남는 게 거의 없는 구조입니다.
• 최근 30거래일 외국인 -49.8만주 순매도, 기관 +34.9만주 순매수 — 수급 주체끼리 방향이 갈렸습니다.

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💰 재무 데이터 — 매출은 24% 늘었는데 남는 건 0.5%

먼저 가장 눈에 걸리는 숫자부터 보시죠. 2026년 2분기 매출이 14.18조원으로 전년 대비 +24.2% 늘었습니다. 1년 전 같은 분기보다 매출이 4분의 1 가까이 커졌다는 뜻이죠.

그런데 영업이익은 5,995.9억원입니다. 매출 14조원짜리 회사에서 영업이익이 6,000억원이면 영업이익률은 4.2% 입니다. 매출 100원을 팔아 4원 남짓을 영업이익으로 남긴 셈이죠. 여기까지는 그럭저럭 이해가 갑니다. 문제는 그 아래입니다.

순이익은 667.9억원. 순이익률이 0.5% 입니다. 매출 100원 팔아 5전이 남았다는 얘기예요. 영업이익 6,000억원에서 순이익 668억원으로 내려오는 사이에 5,300억원가량이 금융비용·법인세 등으로 빠져나간 구조입니다. 순차입금/자본 1.07이라는 수치가 이 대목에서 읽힙니다.

자기자본보다 순차입금이 더 많은 상태라는 뜻이죠. 이자 부담이 영업이익 아래에서 상당 부분을 가져가는 그림입니다.

주당순이익(EPS)은 946.11원입니다. 현재가 230,500원과 비교하면 PER이 상당히 높게 계산될 수 있는데, 데이터상 PER은 N/A로 집계되지 않았습니다. 이익이 워낙 얇아서 배수를 논하기 어려운 구간이라는 게 데이터로 확인됩니다.

밸류에이션에서 실제로 의미가 있는 건 PBR 1.02배입니다. 시장이 회사 순자산의 1.02배를 주고 있다는 뜻이죠. ROE는 +0.1%. 자기자본으로 1년에 0.1% 벌었다는 얘기입니다.

PBR 1.02배와 ROE 0.1%— 이 두 숫자를 나란히 놓고 보면, 시장이 순자산 가치만큼은 값을 매기고 있지만 그 자산이 만들어내는 이익에는 거의 프리미엄을 주지 않는 상태라는 사실이 읽힙니다.

배당수익률은 +0.5% 입니다. 200원어치 주식을 사면 1년에 1원 받는 수준이죠. 배당으로 현금흐름을 기대하기는 어려운 수치입니다.

재무건전성 쪽은 좀 더 짚어볼 만합니다.

• 부채비율 129.6% — 자기자본 100에 부채 130이 붙은 구조
• 유동비율 1.36 — 1년 내 갚을 단기부채 대비 유동자산이 1.36배
• 순차입금/자본 1.07 — 순수하게 빌린 돈이 자기자본을 넘어섬

유동비율 1.36은 단기 지급능력 자체가 위태롭다는 뜻은 아닙니다. 다만 부채비율 129.6%와 순차입금/자본 1.07을 겹쳐 놓으면, 금리 환경이 이 회사의 순이익에 직접적으로 작동하는 구조라는 사실이 보입니다. 매출이 24% 늘어도 순이익률이 0.5%에 머무는 이유를 재무구조에서 절반쯤은 설명할 수 있는 셈이죠.

정리하면 이렇습니다. 외형 성장(+24.2%)은 뚜렷한데, 그 성장이 이익으로 전환되는 비율이 극히 낮습니다. 순이익 자체는 전년 대비 +159.7% 늘었지만, 이는 1년 전 기저가 워낙 낮았기 때문이라는 점을 함께 봐야 합니다. 낮은 기저에서의 개선과 구조적 수익성 회복은 다른 얘기니까요.

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📈 주가 추이 — 고점에서 46% 내려온 자리

현재가 230,500원. 52주 최고가가 429,500원이니 고점 대비 -46.3% 입니다. 1년 동안 주가가 반토막 조금 안 되게 빠졌다는 뜻이죠. 반대로 52주 최저가 224,500원 대비로는 +2.7%. 저점에서 겨우 2.7% 위에 있습니다.

기간별 수익률을 보면 방향이 일관됩니다.

• 1개월 -18.1%
• 3개월 -16.0%
• 6개월 -19.3%
• 1년 -30.6%

여기서 눈여겨볼 건 기간별 수익률의 낙폭 차이입니다. 1년 수익률이 -30.6%인데 6개월이 -19.3%, 3개월이 -16.0%, 1개월이 -18.1%입니다. 1개월 낙폭(-18.1%)이 3개월 낙폭(-16.0%)보다 큽니다. 최근 한 달 사이에 하락이 다시 가팔라졌다는 사실이 숫자로 확인되는 대목이죠.

3개월 동안 빠진 것보다 지난 한 달에 빠진 게 더 많다는 얘기니까요.

거래량은 20일 평균 258,768주입니다. 이 수치 하나만으로는 많고 적음을 판단하기 어렵습니다. 다만 최근 1개월 낙폭이 가팔랐다는 사실과 겹쳐 놓으면, 하락 국면에서 거래가 동반됐다는 정도로 읽힙니다. 여기까지가 데이터로 확인되는 부분이고, 이 거래량이 평소 대비 어느 수준인지는 데이터에 집계되지 않아 단정하지 않겠습니다.

52주 레인지 안에서 현재 위치를 계산하면 이렇습니다. 저점 224,500원과 고점 429,500원 사이 폭이 205,000원인데, 현재가 230,500원은 저점에서 6,000원 위입니다. 레인지의 약 2.9% 지점에 서 있는 셈이죠. 1년 중 가장 낮은 가격대에 위치해 있다는 사실이 이 숫자 하나로 정리됩니다.

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📊 기술지표 — RSI 39.6, 과매도까지는 아직

RSI(14)는 39.6입니다. 통상 70 이상을 과매수, 30 이하를 과매도로 보는데, 39.6은 그 중간에서 아래쪽에 치우친 자리입니다. 과매도 구간(30 이하)까지는 아직 여유가 있고, 중립선(50)보다는 확실히 아래라는 뜻이죠.

MACD는 -8,548.84, 시그널은 -5,972.75입니다. MACD가 시그널 아래에 있다는 건 하락 모멘텀이 아직 유지되고 있다는 사실을 보여줍니다. 두 값의 차이(약 -2,576)가 벌어져 있는 상태라, 모멘텀 자체가 최근에 꺾여서 좁혀지는 국면은 아니라는 게 데이터로 읽힙니다.

스토캐스틱은 K 32.37 / D 32.37로 두 값이 같습니다. 이는 집계 시점의 특성일 수 있는데, 어쨌든 20~30대 초반은 하단에 가까운 위치입니다.

이동평균과의 관계가 이 종목의 현재 위치를 가장 선명하게 보여줍니다.

• 20일 이동평균 254,500원 (현재가 대비 -9.4%)
• 60일 이동평균 264,091.67원 (현재가 대비 -12.7%)
• 120일 이동평균 292,987.5원 (현재가 대비 -21.3%)
• 200일 이동평균 309,500원 (현재가 대비 -25.5%)

현재가가 네 개 이동평균 전부 아래에 있습니다. 그것도 단기(20일)부터 장기(200일)까지 순서대로 벌어지는 구조입니다. 20일선이 254,500원, 200일선이 309,500원 — 장기선이 단기선보다 위에 있는 전형적인 역배열 상태죠. 주가가 장기 추세선을 회복하려면 현재가에서 200일선까지 34%가량 올라야 한다는 계산이 나옵니다.

볼린저밴드는 상단 285,545.13원, 중심 254,500원, 하단 223,454.87원입니다. 현재가 230,500원은 하단(223,454.87원)에서 7,045원 위, 중심선에서는 24,000원 아래입니다. 밴드 하단에 붙어 있는 위치라는 사실이 확인됩니다.

볼린저 중심선이 20일 이동평균(254,500원)과 정확히 일치하는데, 이는 중심선이 20일 단순이동평균으로 계산되기 때문입니다.

ATR(14)은 18,178.57입니다. 하루 평균 변동폭이 약 1.8만원이라는 뜻이죠. 현재가 230,500원 기준으로 하루에 7.9%가량 움직일 수 있는 변동성을 내포하고 있다는 계산이 나옵니다. 이 정도 변동성은 하루 등락으로 손익이 크게 흔들릴 수 있는 수준이라는 사실을 보여줍니다.

출처

출처: 개미날다 데이터 · 기준일 2026-10-29